Драгоценные металлы — золото, платина, палладий или серебро? В какой металл инвестировать?

ОтDirk Wasserthal
Коллекция современных монет из драгоценных металлов: золота, серебра, платины и палладия, включая различные выпуски Крюгерранда из разных металлов.

Золото, серебро, платина или палладий – в какой драгоценный металл стоит инвестировать?

В какие драгоценные металлы следует инвестировать – и какую роль должны играть золото, серебро, платина и палладий в вашем инвестиционном портфеле? Драгоценные металлы всегда считались надежным средством сохранения стоимости и реагируют на экономические, монетарные и финансовые рыночные циклы иначе, чем традиционные классы активов. Поэтому их часто используют в качестве инструмента хеджирования и диверсификации. Но какой металл выполняет какую функцию – и для кого подходит тот или иной вид инвестиций в драгоценные металлы?

В этой статье проводится сравнение золота, серебра, платины и палладия с точки зрения инвестиций, объясняются различия в риске, ликвидности, волатильности и налогообложении, а также показываются причины, по которым золото продолжает играть центральную роль для долгосрочных инвесторов.

Золото – якорь стабильности и сохранения стоимости в долгосрочной перспективе.

Золото является ведущим металлом среди драгоценных металлов . Во всем мире он используется в качестве резерва стоимости как частными инвесторами, так и центральными банками. Его цель — не краткосрочный рост цен, а сохранение покупательной способности в долгосрочной перспективе .

Преимущества золота

  • Высокий уровень международного признания и ликвидность рынка.

  • долгосрочное проверенное средство сохранения стоимости

  • Исторически стабильна в периоды кризисов и инфляции.

  • В Германии золото, приобретенное в качестве инвестиции , освобождается от налога с продаж.

  • Можно обменивать на монеты различного номинала (особенно золотые монеты).

Золото особенно хорошо подходит в качестве стратегической базовой позиции в инвестиционном портфеле – не как спекулятивный инструмент, а как компонент хеджирования и стабильности .

Что следует учитывать инвесторам

  • Золото не приносит никакого постоянного дохода (например, дивидендов или процентов).

  • В краткосрочной перспективе колебания цен возможны.

  • Хранение должно осуществляться надлежащим образом и безопасно.

На практике многие концепции управления капиталом рекомендуют золото с долей в портфеле от 5 до 15 процентов – в зависимости от профиля риска и инвестиционного горизонта.

Серебро – материальный актив, имеющий промышленное значение и отличающийся высокой волатильностью.

Серебро часто называют «младшим братом золота», но на рынке оно играет другую роль . Значительная часть спроса приходится на промышленность (включая электронику, фотовольтаику и медицинскую технику). В результате серебро сильнее реагирует на экономические и технологические тенденции.

Преимущества серебра

  • низкая начальная цена за единицу

  • потенциально более высокие процентные изменения цен

  • сильное промышленное использование и импульсы спроса

  • Монетная форма особенно популярна среди частных инвесторов.

Вопросы, которые следует учитывать инвесторам

  • значительно более волатильное, чем золото

  • Более высокие затраты на хранение (больший объем при тех же капиталовложениях)

  • В Германии налог с продаж применяется в обычном порядке.

  • Ликвидность несколько ниже, чем у золота.

Серебро может быть дополнительным активом – не заменой золота, а перспективным материальным активом .

Платина – драгоценный металл с сильным промышленным потенциалом.

Платина преимущественно используется в автомобильной, химической и электронной промышленности . Его цена в большей степени зависит от экономических и производственных циклов , чем от монетарных факторов. Поэтому платина обычно используется в качестве инвестиции выборочно .

Преимущества платины

  • Широко востребован в промышленности

  • редкий металл с ограниченными объемами производства

  • Интересный вариант для диверсификации, выходящий за рамки классических тенденций в сфере драгоценных металлов.

Ограничения с точки зрения инвестора

  • более низкая рыночная ликвидность, чем у золота и серебра

  • НДС на покупку

  • Иногда наблюдаются значительные колебания цен в течение рыночных циклов.

Платина больше подходит для инвесторов, стремящихся к широкой диверсификации портфеля драгоценных металлов , а не в качестве основного инвестиционного актива.

Палладий – особый металл с высокой летучестью.

Палладий — это чистый промышленный металл , широко используемый в катализаторах и высокотехнологичных областях. Спрос и предложение тесно связаны с конкретными отраслевыми тенденциями.

Преимущества палладия

  • крайне редкие и ограниченные источники финансирования

  • Высокие колебания цен при дефиците предложения и спроса.

  • потенциальные тактические инвестиции в рамках широкой стратегии в сфере металлов

Риски

  • высокая волатильность и циклические фазы рынка

  • более узкий торговый диапазон на частном рынке

  • Покупки, как правило, облагаются НДС.

Палладий — это не классический металл для защиты активов, а скорее специализированная добавка с более высоким уровнем риска .

В заключение – какой драгоценный металл подходит какому инвестору?

  • Золото
    Ключевая базовая позиция для обеспечения стабильности, сохранения стоимости и устойчивости к кризисам.

  • Серебро
    Дополнить более высокой динамикой и более сильной отраслевой ориентацией.

  • платина
    Селективная диверсификация полезна только в качестве небольшой составляющей портфеля.

  • палладий
    Специализированные рыночные инвестиции с повышенным риском волатильности

На практике структура, в которой золото является основным элементом , а другие металлы добавляются в определенных дозах , если это необходимо, часто оказывается успешной.

Почему многие инвесторы предпочитают драгоценные металлы в виде монет?

Монеты из драгоценных металлов предоставляют частным инвесторам ряд преимуществ:

  • высокая узнаваемость бренда и признание на рынке.

  • Хорошая ликвидность даже в купюрах меньшего номинала.

  • прозрачное ценообразование

  • Золотые монеты часто имеют налоговые преимущества.

На практике золотые монеты из устоявшихся серий, в частности, очень хорошо сочетают в себе сохранение стоимости, ликвидность и гибкость.

Диплом

Драгоценные металлы не заменяют комплексную стратегию управления капиталом, однако они являются надежным, долгосрочным и проверенным компонентом инвестиционного портфеля . Ключевыми моментами являются правильный вес, подходящий выбор металла и надежный поставщик .

Мы будем рады помочь вам в разработке стратегии использования драгоценных металлов, соответствующей вашим целям, и в выборе подходящих монет.

Откройте для себя новые дополнения к нашей коллекции золотых монет в текущем ассортименте!

Похожие записи